Второй паспорт за инвестиции для владельцев портфелей ценных бумаг

Ежемесячно мы оплачиваем товары и услуги, без которых качество нашей жизни было бы намного ниже. Сегодня речь пойдёт об оплате коммунальных услуг, интернета, сотовой связи, бензина и ипотеки.

Согласно данным Росстата, только на коммунальные услуги приходится около 30–50% (в зависимости от региона) от размера прожиточного минимума. Если добавить к этому траты на интернет и сотовую связь, то сумма может доходить и до 10 000 руб. в месяц.

Это довольно существенная нагрузка на семейный бюджет, но её можно нивелировать, если вы инвестор. Для этого необходимо собрать портфель, который покроет ваши обязательные расходы.

При сумме расходов 10 000 руб. инвестору необходимо иметь доход от 11 300 руб. в месяц. В эту сумму включён налог на прибыль, который уплачивается с дивидендов и с прибыли от курсовой разницы.

Можно выделить два основных сценария заработка.

1. Краткосрочные или спекулятивные операции на рынке. В данном случае трейдер подвергает свои средства большой опасности, так как рынок волатилен и остро реагирует на любые, иногда не самые очевидные, события.

При таком подходе стоит особенно качественно диверсифицировать свой портфель и следовать стратегии ограничения рисков.

2. Второй способ более консервативен и подразумевает, что нужно покупать и держать дивидендные акции, средняя доходность которых составляет 11,3% годовых или превышает эту сумму. Доходность может быть и ниже, но тогда понадобится больший инвестиционный капитал.

Второй вариант предпочтительнее, потому что изменение котировок даст лишь бумажную прибыль или убыток, но практически не повлияет на ежемесячную доходность. Однако помнить о диверсификации портфеля так же необходимо.

В данном случае частота выплат значения не имеет. Дивиденды могут поступать не каждый месяц, возможно, они будут выплачены только по итогам года. Но в результате вы получите сумму, необходимую для покрытия годовых обязательных расходов.

Ниже я приведу пример портфеля, собранного согласно данной стратегии.

Второй паспорт за инвестиции для владельцев портфелей ценных бумаг

Учитывая, что в месяц необходимо 10 000 руб., сумма дивидендов за год должна составлять 137 000 руб. до вычета налогов. В идеальном сценарии общая стоимость портфеля должна быть не менее 1,2 млн руб. Доходность портфеля может меняться в зависимости от распределения долей.

Однако не у каждого инвестора в инвестиционном портфеле есть такая сумма. И если пока счёт не позволяет оплачивать обязательные расходы, то можно реинвестировать полученные средства для более быстрого достижения цели.

Доходность 10–11% годовых не очень высока, но в данном примере не учитывается прибыль от курсовой разницы, которая может увеличить годовую доходность до 20–30% и даже больше.

Те, кто не готов ждать, могут пойти другим путём — разделить расходы на составляющие. Тогда траты на бензин оплатит нефтегазовая компания, траты на интернет и связь — телекоммуникационная, а траты на электричество — электроэнергетическая. При таком подходе получится покрыть свои расходы, имея более скромный баланс на инвестиционном счёте.

Расход бензина у разных машин отличается, как отличается и стоимость топлива на разных АЗС, поэтому возьмём среднее значение — 100 л АИ-95 в месяц. В год выходит 1200 л, а при стоимости АИ-95 46,50 руб. за литр годовые траты на бензин составят 55 800 руб. То есть от инвестиций в компании нефтегазового сектора необходимо получать 63 000 руб.

Второй паспорт за инвестиции для владельцев портфелей ценных бумаг

Независимо от АЗС, на которой вы заправляетесь, компенсировать расходы на бензин выгоднее, приобретая акции «Татнефти».

В среднем такие расходы составляют 1300 руб. в месяц, или 15 600 руб. в год. То есть инвестору необходимо получать как минимум 17 650 руб. в год в виде дивидендов от телекоммуникационных компаний.

Второй паспорт за инвестиции для владельцев портфелей ценных бумаг

Потратив 168 520 руб. на акции «МТС», вы сможете оплатить свои годовые расходы у любого оператора мобильной связи и домашнего интернета.

В среднем ежемесячные расходы на электроэнергию составляют 600 руб., или 7200 руб. в год. Значит, инвестору необходимо получить дивидендов на сумму 8136 руб. с учётом налога. Посмотрим, сколько и каких акций электроэнергетиков нужно купить.

Второй паспорт за инвестиции для владельцев портфелей ценных бумаг

Самыми выгодными получились акции компании «Юнипро». Они способны оплачивать годовые расходы на электроэнергию при вложении всего 72 690 руб.

Согласно данным Росстата, средний платёж по ипотеке в России в IV квартале 2020 г. составил 22 606 руб. в месяц, или 271 272 руб. в год. С учётом налога на прибыль инвестор должен получать в виде дивидендов как минимум 306 550 руб. в год.

В таблице будут указаны как банки, так и девелоперы.

Второй паспорт за инвестиции для владельцев портфелей ценных бумаг

В данном случае, учитывая размер получившихся сумм, целесообразнее погасить ипотеку и потом сформировать инвестиционный портфель, чем платить проценты банку.

Ежегодно тарифы на топливо, связь и электроэнергию повышаются. Но вместе с ними повышаются и дивидендные выплаты. А значит, ваши активы смогут оплачивать ваши расходы и через несколько лет. Таким образом, инвестиции способны не только принести дополнительный доход в будущем, но и могут обслуживать ваши текущие потребности.

__

Не терпится внедрить наши советы в работу? Откройте счёт в компании «Открытие Брокер» — здесь можно торговать как самостоятельно, так и под руководством профессионалов. А если в процессе появятся вопросы — задайте их через форму обратной связи. Постараемся ответить как можно подробнее!

Дивидендный портфель

Редакция РБК Quote запускает эксперимент вместе с частным инвестором. Мы решили собрать портфель из дивидендных акций и за год получить 22% прибыли. Удастся ли? В статье расскажем, какие бумаги выбрали

Второй паспорт за инвестиции для владельцев портфелей ценных бумаг

uforms.ru для РБК Quote

Есть множество разных стратегий инвестирования и способов собрать портфель ценных бумаг 
. Кто-то выбирает консервативный путь, а кто-то торгует, основываясь на слухах в СМИ. Можно искать только недооцененные компании, создать аналог вклада и накупить одних государственных облигаций, вкладываться в золото или вообще инвестировать в криптовалюту.

А можно составить дивидендный портфель — он состоит из акций компаний, которые регулярно выплачивают высокие дивиденды 
.Это тоже достаточно популярный способ выбора ценных бумаг. Его мы и используем в своем эксперименте. В этом нам поможет частный инвестор Петр Кан. Он поделился, как собрал чисто дивидендный портфель, какие бумаги выбрал и почему.

Дивидендный портфель нужен в первую очередь для получения дополнительной прибыли. Наша цель — получить процент выше депозита. Всего я вложил ₽100 тыс. в акции пяти компаний. Деньги разделил по 20% на каждую компанию. Дивидендная доходность предположительно составит 7%. К этому прибавим потенциальный рост цены на акцию 15%. По итогам года планирую получить 22% годовых.

При выборе акций я смотрел на величину дивидендных выплат. Также обязательно нужно диверсифицировать портфель, чтобы обезопасить свои вложения. Поэтому бумаги я купил из разных секторов экономики.

Мой выбор пал на нефтегазовый сектор, телеком, финансы, энергетику и удобрения. Из пяти бумаг три привилегированные. Я выбрал их, потому что по привилегированным акциям часто дивиденды выше, чем по обычным. Как в случае с этими бумагами.

Вот какие компании я в итоге купил:

Второй паспорт за инвестиции для владельцев портфелей ценных бумаг

uforms.ru для РБК Quote

Экономика растет и падает неравномерно. Почему я выбрал «Татнефть», а не, например, «Сургутнефтегаз»? Особой разницы не вижу, в целом обе бумаги довольно надежные и генерируют неплохую дивидендную доходность. Часто бывает, что в одной отрасли у нескольких бумаг похожие показатели. В таких случаях я просто выбираю любую из них.

Также и с МГТС. Кроме этой компании в телекоммуникационном секторе есть еще один лидер — МТС. Обе компании стабильно выплачивают хорошие дивиденды. В данном случае у МГТС по прогнозам на следующий год выше дивиденды. У «Фосагро» есть конкурент в лице «Акрона», но я думаю, что дивиденды по «Фосагро» тоже будут выше. А «Юнипро» выбрал, потому что имеет неплохую дивидендную историю.

Почему я не купил ММК или «Норникель»? Тут вопрос еще в количестве денежных средств. Если бы вложил в портфель 300 тыс. руб., можно было бы купить дополнительно бумаг — до семи — десяти. «Норникель» тоже очень неплохая бумага, но сейчас, как мне кажется, сильно переоценена.

Если вы тоже решили составить дивидендный портфель, то обязательно обратите внимание на финансовую отчетность компании, ликвидность 
и дивидендную историю. У акции должен быть большой ежедневный оборот торгов.

Обычно это голубые фишки 
или второй эшелон. А что касается дивидендной истории, то проследите, как компания платила на протяжении последних лет. Не основывайте свой выбор на самой большой последней выплате.

Мы продолжим следить вместе с инвестором за тем, что происходит с дивидендным портфелем. При необходимости будем продавать и покупать акции, реинвестировать дивиденды и делиться успехами. Следующий выпуск — весной.

Начать инвестировать можно прямо сейчас на РБК Quote. Проект реализован совместно с банком ВТБ.

Термин, обозначающий вероятность быстрой продажи активов по рыночной или близкой к рыночной цене. Подробнее Высоконадежные и самые ликвидные акции на рынке со стабильными показателями доходности. Компании — «голубые фишки» — это лидеры в своей индустрии. Как правило, изменение цен на акции «голубых фишек» определяет настроение рынка. Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее

Читайте также:  Куда поехать отдыхать в ноябре на море в 2020 году - где тепло, за границу, недорого, без визы

Как получить статус квалифицированного инвестора?

Содержание

Чтобы обезопасить неопытных трейдеров, биржи и регуляторы в той или иной степени ограничивают им доступ к рынку или отдельным его инструментам.

В то же время есть опытные инвесторы, которые сами могут контролировать свои риски и хотят использовать все доступные возможности для извлечения прибыли.

И «квалифицированный инвестор» — это статус, открывающий свободный доступ ко всем инструментам фондового рынка.

Что даёт статус квалифицированного инвестора

Для получения прибыли с инвестиций нужно иметь определённые знания и навыки. В противном случае существует риск не только ничего не заработать, но и потерять вложенные деньги. Поэтому были созданы специальные правила, которые позволяют избавить новичков от рисков и при этом обеспечить профессионалам свободный доступ ко всем инвестиционным инструментам.

Звание квалифицированного инвестора означает, что его владелец достаточно компетентен, чтобы брать на себя ответственность за высокорисковые сделки. Соответственно, он официально имеет право совершать операции с теми инструментами, которые предназначены только для профессионалов.

Ранее разграничение инвесторов на квалифицированных и неквалифицированных присутствовало только на фондовых рынках США и Европы. Но в 2020 году такие понятия появились и в российском законодательстве. Тогда были введены новые постановления с целью защиты неопытных инвесторов от финансовых убытков.

Обладателем такого статуса может стать физическое или юридическое лицо, которое выполнит требования, предусмотренные Федеральным законом № 39 «О рынке ценных бумаг».

Как стать квалифицированным инвестором в России

Порядок получения статуса регулирует федеральная исполнительная власть. А признать лицо квалифицированным инвестором может брокер или другая организация, определённая законом. Подать заявку на получение статуса можно через приложение этой организации или на сайте.

Квалифицированный инвестор: требования к физлицу

Получить статус квалифицированного инвестора можно при выполнении одного из условий:

  1. Наличие инвестиционного портфеля стоимостью более 6 млн руб. Здесь учитываются все биржевые активы, банковские счета, средства, находящиеся в управлении, и прочие инструменты.

    Подтвердить выполнение данного условия можно путём предоставления соответствующих документов.

    Это может быть выписка из банка о наличии депозитных счетов, отчёты из управляющих компаний и другие ведомости, которые подтверждают наличие активов стоимостью более 6 миллионов рублей.

  2. Достаточный опыт в торговле ценными бумагами.

    Чтобы соответствовать этому критерию, кандидат должен иметь от двух лет трудового стажа в компании, являющейся квалифицированным инвестором, либо от трёх лет — в организации, работающей с акциями и облигациями.

    Свой опыт можно подтвердить с помощью предоставления трудовой книжки или её заверенной копии. Причём заверить её может не только работодатель, но и лицо, претендующее на получение статуса.

  3. Регулярное участие в инвестициях. Этот критерий может считаться выполненным при следующих условиях: общий объём инвестиций за год — не менее 6 миллионов рублей, минимальное количество проведённых сделок — одна в месяц и 10 за квартал. Здесь может понадобиться отчёт из брокерской компании о сделках с ценными бумагами либо документы, которые подтверждают участие в других видах инвестиций.

  4. Наличие соответствующего образования. Сюда относится высшее образование в аккредитованном вузе, который обучает специалистов фондового рынка.

    Второй вариант — иметь один из следующих сертификатов: аудитора, финансового специалиста, страхового актуария, FRM, CFA или CHA.

    В данном случае подойдёт диплом о соответствующем образовании или его заверенная копия, а также любой из перечисленных сертификатов.

Саму процедуру получения статуса можно пройти в несколько шагов:

  1. Зарегистрировать брокерский счёт в Альфа-Банке онлайн.

  2. Пополнить брокерский и/или банковский счёт на необходимую сумму.

  3. Подать запрос на получение статуса «квалифицированный инвестор» через личный кабинет.

Специалисты рассмотрят заявление и в случае соответствия утвердят новый статус и сертификат квалифицированного инвестора.

На что нужно обратить внимание при получении квалификации

Стоит учитывать, что указанные выше подтверждения нужно предоставлять отдельно для каждого брокера. Например, если клиент Альфа-Банка стал квалифицированным инвестором, он может использовать расширенные инструменты через сайт или мобильное приложение Альфа-Инвестиции. Но если инвестор захочет начать сотрудничать с другим брокером, то ему придётся повторно подтверждать свой статус.

  • С апреля 2022 года вступит в силу постановление, которое ещё больше ограничит перечень доступных активов для непрофессиональных инвесторов. Они смогут работать только с такими инструментами, как:
  • акции России, Америки и Европы, входящие в состав основных мировых индексов;
  • гособлигации стран ЕАЭС, Британии и Ирландии;
  • высоколиквидные корпоративные ценные бумаги;
  • паи открытых и интервальных фондов.

Все остальные инструменты (включая деривативы и низколиквидные ценные бумаги) будут считаться сложными, и использовать их без статуса квалифицированного инвестора будет запрещено. При этом ЦБ РФ утвердил некоторые виды тестирований, после прохождения которых можно будет получить доступ к дополнительным активам.

Квалифицированный инвестор: требования к юридическому лицу

Согласно закону № 334-ФЗ, определён перечень организаций, получающих статус и все преимущества квалифицированного инвестора автоматически, без прохождения дополнительных проверок. Это обосновано тем, что они ведут деятельность в определённых направлениях. К ним относятся:

  • •Центральный банк РФ.
  • •Аккредитованные участники фондового рынка: брокеры, клиринговые компании, дилеры, управляющие организации.
  • •Кредитно-финансовые учреждения.
  • •Акционерные инвестфонды.
  • •Организации, управляющие активами ПИФов, инвестиционных и частных пенсионных фондов.
  • •Страховые компании.
  • •Частные пенсионные фонды.
  • •Внешэкономбанк — государственный инвестиционный банк, финансирующий проекты развития экономики.
  • •Агентство по страхованию вкладов.
  • •Интернациональные финансовые корпорации, которые официально работают в России. Среди них: Всемирный банк, МВФ, ЕЦБ, Европейский инвестиционный банк, Европейский банк реконструкции и развития.
  • •Прочие организации, которые по закону считаются аккредитованными инвесторами.

Если юрлицо не считается квалифицированным инвестором по умолчанию, то оно может получить данный статус при соответствии одному из критериев:

  • •Финансовый капитал от 200 млн рублей или больше.
  • •Наличие товарно-денежного оборота от 2 млрд рублей за отчётный год (согласно бухгалтерским отчётам).
  • •Общая стоимость активов от 2 млрд рублей за последний год (согласно бухгалтерским отчётам).
  • •Проведение операций с биржевыми активами на сумму, превышающую 50 млн рублей за год. При условии, что сделки проводятся не реже одного раза в месяц и пяти раз в квартал.

При этом управляющая компания, которая утверждает статус, может выдвинуть более высокие требования, чем те, что предусмотрены российским законодательством.

Как стать квалифицированным инвестором за границей

При желании статус можно получить и в западных государствах. У них тоже предусмотрены свои требования.

В сша

в америке для этого необходимо иметь собственный (или семейный) капитал — 1 млн долларов или больше. собственная прибыль должна быть более 200 тысяч $ (семейная — более 300 тысяч $). такие показатели должны соблюдаться в течение минимум двух лет и ожидаться в текущем году.

получить квалификацию инвестора в сша может человек любой национальности, а не только американец.

в европейском союзе

в европейском союзе процесс получения статуса квалифицированного инвестора регулируется директивой «о рынках финансовых инструментов». на её основании создана система «единого паспорта» для организаций, работающих в сфере инвестиций. данное постановление действует на всей территории ес.

указанная директива содержит три условия получения квалификации:

  1. инвестор осуществляет «сделки на значительную сумму» с биржевыми активами минимум 10 раз в квартал на протяжении года.

  2. стоимость активов в портфеле превышает 500 тысяч евро.

  3. рабочий стаж — минимум 1 год в финансовой индустрии на должности, которая предполагает знания в сфере инвестиций.

чтобы стать квалифицированным инвестором в ес, нужно соответствовать как минимум двум из этих критериев.

какие активы могут использовать квалифицированные инвесторы

Квалифицированные инвесторы могут использовать в своей работе все стандартные активы, которые доступны непрофессиональным участникам рынка. Но в дополнение к ним есть и сложные инструменты, которые можно использовать, только имея особый статус.

Паи закрытых ПИФов

К данной категории активов относятся закрытые паи, выпущенные инвестиционными фондами разных типов:

  • •хедж-фондами;
  • •венчурными фондами высокорисковых инвестиций;
  • •кредитными фондами;
  • •фондами прямых инвестиций;
  • •фондами долгосрочных прямых инвестиций.

Кроме того, что нужно иметь квалификацию инвестора, сами фонды могут накладывать ещё дополнительные ограничения.

Еврооблигации

Еврооблигации — долговые ценные бумаги, которые выпущены в иностранной валюте.

Эмитентами таких облигаций могут выступать международные организации, правительства, местные органы власти, крупные корпорации и прочие контрагенты.

Цель выпуска еврооблигаций заключается в получении долгосрочного финансирования — от 1 до 40 лет. Их держатели имеют право на получение процентов в оговорённые сроки.

Существуют еврооблигации, которые можно покупать и без статуса квалифицированного инвестора.

Структурные продукты

Структурный продукт представляет собой некую связку из нескольких инвестиционных инструментов. Например, он может включать в себя депозиты, ценные бумаги, деривативы и прочее. При этом депозит может иметь фиксированную прибыль, ценные бумаги — плавающую, а деривативы — вообще непредсказуемую.

Продавец структурного продукта самостоятельно определяет набор активов, входящих в него, а также устанавливает условия, при которых инвестор получит прибыль.

Например, в договоре может быть прописано, что инвестор получает прибыль, если акции 10 крупнейших ИТ-компаний поднимутся в цене на 10—20%. Вложения в такой продукт могут иметь следующие результаты:

  • •Если в момент окончания действия договора было выполнено условие об указанном росте акций, инвестор получает прибыль.
  • •Если обозначенное условие не выполнено, инвестор может ничего не заработать или потерять вложенные деньги.

В данном случае условие получения прибыли называется инвестиционной стратегией структурного продукта.

Депозитарные расписки

Депозитарная расписка — это ценная бумага, которая выпускается в форме сертификата, удостоверяющего право владения акцией или облигацией иностранной компании. Такие расписки нужны для того, чтобы инвесторы могли работать в пределах местной биржи, но при этом вкладывать деньги в активы, которые торгуются на зарубежных платформах.

Депозитарную расписку можно покупать и продавать на бирже точно так же, как обычную акцию. Но она может иметь разный номинал.

Например:

  • •одна расписка по цене равна одной базовой акции;
  • •одна расписка может стоить как несколько базовых акций (2, 5, 10 и так далее);
  • •одна расписка может быть дешевле базовой акции (0.1, 0.2, 0.5 и так далее).

Для примера можно взять реально существующие расписки:

  • •На Мосбирже торгуются акции Новороссийского морского торгового порта. А на London Stock Exchange есть депозитарные расписки, которые включают сразу 75 базовых акций НМТП.
  • •На Мосбирже и LSE торгуются депозитарные расписки X5 Retail Group, цена которых равняется 0,25 базовых акций.

Кроме того, нужно учитывать, что депозитарные расписки имеют некоторые особенности налогообложения, а также способа реализации.

IPO

Initial Public Offering — это первая публичная продажа акций компании, которые ранее не торговались на биржах. После такого мероприятия эмитент становится публичной организацией, а её ценные бумаги теперь доступны широкому кругу трейдеров и инвесторов.

Сюда же относится и ICO (Initial Coin Offering) — аналог IPO на криптовалютном рынке. Без статуса квалифицированного инвестора можно участвовать в таком мероприятии не более чем на 50 тысяч рублей.

Заключение

Без статуса квалифицированного инвестора невозможно использовать некоторые биржевые активы. Это обусловлено их сложностью и риском для неопытных инвесторов. Но при необходимости такой статус может получить любой желающий, для этого достаточно просто подтвердить свою компетентность в работе с рынком.

Часто задаваемые вопросы для Владельцев пакета услуг "Wealth Management" — Совкомбанк

Информация устарела, перечисленные условия больше не актуальны

Брокерский счет может открыть любое физическое или юридическое лицо.

Как открыть брокерский счет?

  • Если вы являетесь владельцем пакет услуг «Wealth Management», то для открытия брокерского счета и/или ИИС, вы можете:
  • — оставить заявку на сайте;
  • — обратиться к своему персональному менеджеру для подготовки необходимых документов.
  • Если вы еще не являетесь владельцем пакета услуг «Wealth Management», вы можете оставить заявку на сайте и с вами свяжется менеджер для подробной консультации и согласования условий.
Читайте также:  Великобритания и Евросоюз после Брексита: новые правила взаимодействия с 2022 года

Где можно посмотреть тарифы?

С тарифами на брокерское обслуживание можно ознакомиться на сайте «Регламенты и документация»

Открываете ли брокерский счет для нерезидента?Какие документы нужны для открытия счета нерезидентам?

Со списком документов можно ознакомиться, перейдя по ссылке «Список документов»

Сколько брокерских счетов можно открыть?

Можно открыть неограниченное количество брокерских счетов.

Как выдать доверенность на управление брокерским счетом?

  1. Доверенность можно оформить у нотариуса.

    Рекомендованная Банком форма:

  2. —  Приложение 12 – Форма доверенности на Уполномоченного представителя Клиента – физического лица;
  3. — Приложение 13 – Форма доверенности на Уполномоченного представителя Клиента – юридического лица

Сколько стоит обслуживание брокерского счета?

Данная комиссия зависит от тарифного плана. Ознакомиться с тарифами можно на сайте или уточнить информацию у персонального менеджера.

Можно ли открыть счет дистанционно?

Персональный менеджер может подготовить документы, которые необходимо будет подписать и передать по дистанционным каналам обслуживания. Но в дальнейшем необходимо предоставить оригиналы подписанных документов

Можно ли документы на открытие брокерского счета подписывать по доверенности?

  • Да, можно заключить брокерский договор по доверенности, заверенной нотариально. Рекомендованная Банком форма:
  • — Приложение 12 – Форма доверенности на Уполномоченного представителя Клиента – физического лица;
  • — Приложение 13 – Форма доверенности на Уполномоченного представителя Клиента – юридического лица

Что такое депозитарный счет? Для чего он нужен?

Депозитарный счет (счет депо) – это специальный счет для учета прав на ценные бумаги.

Счет депо открывается вместе с брокерским счетом и/или ИИС.

При совершении покупки в депозитарии создается запись о том, что теперь вы являетесь владельцем купленной ценной бумаги. Учет ценных бумаг ведется в цифровом (электронном) виде.

Возможно ли зачисление средств со счета, открытого в другом Банке?

Да, вы можете зачислить денежные средства со своего счета, открытого в другом Банке.

Как пополнить брокерский счет?

Брокерский счет можно пополнить путем банковского перевода по реквизитам, которые высылаются после открытия счета. При необходимости данные можно уточнить у персонального менеджера

Как быстро деньги поступают на счёт?

Как правило, деньги поступают на счет в течение 15 минут

Можно ли пополнить брокерский счет удаленно?

Да, брокерский счет можно пополнить через приложение «Совкомбанк – Халва» или путем перевода по банковским реквизитам, в том числе, есть возможность пополнения из другого банка.

Какая комиссия за пополнение брокерского счета?

Комиссия за пополнение брокерского счета отсутствует, однако, если перевод осуществляется из другого банка, то возможно взимание комиссий со стороны банка-отправителя.

Какие ограничения на пополнение брокерского счета?

Ограничений по сумме пополнения брокерского счета нет.

Реквизиты для перевода можно посмотреть на сайте.

Реквизиты брокерского счета высылаются на электронную почту при заключении договора. Дополнительно можно запросить информацию у персонального менеджера.

Возможно ли зачисление средств от третьих лиц?

Нет, зачисление денежных средств на брокерский счет возможно только со своего счета.

Как перевести средства между площадками/рынками?

Перевод можно сделать 2 способами:

Урок № 45. Как собрать универсальный инвестиционный портфель?

Стабильный доход на фондовом рынке и минимальные потери, когда все котировки устремились в минус? Звучит как сказка, но это реально.

Что такое инвестиционный портфель?

Обычно портфельное инвестирование противопоставляют трейдингу, имея в виду, что настоящий инвестор не спекулирует на купле-продаже одного инструмента, а покупает сразу несколько бумаг, которые в идеале уравновешивают динамику друг друга: когда одни падают, другие растут.

Однако на бирже можно купить акции не конкретных компаний, а фондов, которые вкладываются сразу во много компаний, — ETF. Поэтому сегодня ваш портфель может состоять из одного такого инвестиционного инструмента. В США популярны долгосрочные портфели из 2—3 ETF, которые покрывают сразу все основные классы активов.

Ключевой вопрос для начинающего инвестора: как подобрать такой чудесный портфель, чтобы он защищал от падений рынка и при этом приносил хорошую прибыль? Над этой задачей экономисты и инвесторы бьются уже не одно десятилетие, и они могут предложить несколько рецептов.

Виды портфелей по степени риска

Страх потери денег — основной ограничитель для инвесторов в поиске прибыльных идей. Чем инвестиция выгоднее, тем больше риска она несет. На базе этой идеи принято делить всех людей по степени терпимости к убыткам и, соответственно, по тому, какие портфели для них психологически комфортнее.

Склонность к риску (иногда ее называют аппетитом к риску) связана с возрастом (молодые склонны больше рисковать), доходом (бедные чаще покупают лотерейные билеты), семейным статусом (одиночки более авантюрны), культурной средой.

Инвестиционные портфели, подобранные под минимально и максимально терпимых к риску людей, будут радикально различаться.

Например, у российского пенсионера основу сбережений, скорее всего, составит недвижимость, а у студента из США — акции Tesla или Virgin Galactic.

Умеренные в плане риска портфели обычно состоят из акций и облигаций крупных компаний, иногда с добавлением золота и недвижимости.

Активные и пассивные портфели

Среди портфельных управляющих сложилось две противоборствующих группы: сторонники активных и пассивных стратегий. Первые опираются на опыт коллег, которым удается обыгрывать фондовые индексы, вторые ссылаются на статистику, которая говорит, что большинство активных инвесторов в конечном итоге проигрывает индексу.

Эталонный пример успешного активного инвестора — это Уоррен Баффет, чей портфель с конца 1990-х растет в среднем вдвое быстрее американского рынка. «Подглядеть» структуру вложений Баффета можно в отчетах его управляющей компании Berkshire Hathaway.

Фанатов пассивного управления с каждым годом все больше. На их стороне авторитетные нобелевские лауреаты Гарри Марковиц и Юджин Фама, доказавшие, что существует, по сути, один универсальный портфель (так называемый рыночный портфель) и обыграть его без повышения риска невозможно.

Портфельная стратегия asset allocation

Все портфели индивидуальны и должны соответствовать риск-профилю инвестора. Но есть универсальный портфель, который дает оптимальное соотношение доходности и риска. И здесь мы приходим к термину asset allocation.

Устойчивого перевода на русский язык он не имеет, но им принято обозначать стратегию формирования портфеля инвестора, в котором капитал распределен по видам биржевых активов.

Не вдаваясь в детали, можно описать этот теоретический «идеал» таким образом: в него входят все существующие в мире активы ровно в тех долях, в которых их расставил сам рынок.

То есть те компании, которые стоят дорого, объективно должны занимать большую долю в портфеле, потому что коллективный разум инвесторов их туда поставил. Другой пример: если доля США в мировых активах составляет около 56%, то именно столько доллар должен занимать в универсальном портфеле. Аналогично с золотом: если его в мировых активах около 10%, то выше этого лучше не подниматься.

Такая структура справедлива для инвесторов, готовых держать портфель долго, в идеале — вечно. На практике так, конечно, не бывает.

Например, одна из самых длинных реально продаваемых стратегий — это 50-летний пенсионный портфель от Vanguard, мирового лидера в портфельном управлении. В нем нет ни недвижимости, ни золота.

Зато есть большой набор акций и облигаций США (индексные фонды на все бумаги сразу), а также других стран, общая доля которых как раз не превышает 40% — в полном соответствии с теорией.

Виды инвестиционных портфелей по срокам

Долгосрочные пенсионные портфели от Vanguard почти целиком составлены не просто из ценных бумаг США, а из акций. Общая доля американских и зарубежных (европейских, азиатских, латиноамериканских) облигаций — около 10%. Это готовый рецепт для тех, кто составляет портфель на десятилетия.

Американцам, которым до пенсии остается пять лет, Vanguard предлагает другую формулу. Во-первых, доля иностранных (не американских) бумаг приближена к 30%. Это понижает валютные риски портфеля для будущих пенсионеров. Во-вторых, доля всех акций, включая надежные американские, составляет только 57%. Иначе говоря, упор сделан на американские компании и бумаги американского правительства.

В России наиболее частый срок инвестиций — от года до трех лет. Год — обычный срок для вклада, три — минимальный для индивидуального инвестиционного счета.

Ни одна из классических длинных или средних стратегий может попросту не подойти. В этом случае можно прибегнуть к тактике рантье, которые вкладывают преимущественно в облигации и дивидендные акции. Типичный рентный портфель состоит на две трети из облигаций и на треть из акций, зачастую привилегированных, где дивидендная доходность (отношение выплат акционерам к стоимости акции) часто выше.

«Вечные» («всепогодные») портфели

Для тех, кто не знает, на какой срок он инвестирует, и хотел бы иметь сразу обе возможности: и хорошо заработать, и при случае продать свои бумаги в любой момент без потери денег, существует несколько готовых портфелей от гуру рынка. Рассмотрим два наиболее популярных.

Так называемый вечный портфель придуман Гарри Брауном. Это американский аналитик, который обнаружил, что если разбить инвестиции на четыре равные части: акции, золото, длинные облигации и короткие облигации, — то такая комбинация практически всегда в плюсе, даже в периоды кризисов. В худший год «вечный» портфель Брауна терял не более 3%, когда весь рынок снижался на 30% и больше.

Похожий, но чуть более сложный алгоритм использовал в своем «всепогодном» портфеле (иногда его называют «всесезонным») Рэй Далио, один из самых успешных управляющих современности.

Он с коллегами за долгие годы работы пришел к пропорции: 40% — в долгосрочные облигации, 30% — в акции, 15% — в среднесрочные облигации, 7,5% — в золото и еще 7,5% — в сырьевые товары.

Такой портфель в худшие годы теряет всего около 2%.

Обе стратегии показывают среднегодовую доходность на 1—3 процентных пункта ниже, чем рынок акций, но на 4—6 п. п. выше, чем рынок облигаций. То есть по соотношению риска и доходности это золотая середина: инвестор почти полностью защищен от возможных убытков, но уверенно обыгрывает инфляцию и не сильно отстает от широких индексов.

Как новичку составить универсальный портфель?

Самый легкий способ собрать универсальный портфель — это купить два ETF или БПИФа с максимально широкой диверсификацией по странам и валютам. Например, соединить FXWO (акции всех стран мира) и SBRB (рублевые облигации) в пропорции 30/70, 50/50, 70/30 — в зависимости от того, как долго собираетесь их держать (чем срок дольше, тем облигаций меньше).

Чтобы повторить «вечный» портфель Брауна, нужно будет добавить к акциям и облигациям фонд на золото, например FXGD, выделив ему четверть общего портфеля (при этом долю двух предыдущих активов придется, понятно, сократить). Еще четверть инвестиций можно разместить на банковском депозите. Это близкий аналог коротких облигаций — четвертого компонента в стратегии Брауна.

Если решили собрать своими силами «всепогодный» портфель Рэя Далио, придется потрудиться. Депозиты займут 40%, фонд облигаций — 15%, фонд на акции — 30%. На фонд золота нужно выделить 7,5%.

Оставшиеся 7,5% можно вложить в акции сырьевых компаний РФ, например «ЛУКОЙЛа», «Газпрома», «Норникеля», «Северстали», «Фосагро», «Русагро», которые придадут динамики за счет привязки к ценам на нефть, газ, металлы, удобрения и сельхозтовары.

Выводы

Структура портфеля зависит от темперамента инвестора. Люди стремятся выбрать золотую середину между риском и доходностью. Исследования говорят, что оптимальные портфели имеют в своем составе как минимум два класса активов: акции и облигации. Изменяя их доли, можно настроить инвестиции под свои цели.

Полностью избежать риска просадки портфеля нельзя, но можно уменьшить возможное падение до 2—3% в плохие годы, если следовать «вечной» стратегии Брауна, «всесезонной» Рэя Далио или их аналогам.

Они просты в повторении, достаточно подобрать три биржевых фонда в нужной для вас валюте (на акции, облигации и золото), выделить часть вложений под банковский депозит и купить несколько «голубых фишек» РФ по одной из каждого сырьевого сектора.

Остальные уроки по инвестициям вы можете найти в нашем разделе «Обучение».

Евгения НОВИКОВА для Banki.ru

Стоит ли разделять активы на несколько портфелей?

Только начала изучать тему инвестирования. Понимаю, что хочу создать пенсионный портфель, портфель на детей, подушку. Но сомневаюсь, эффективно ли делить имеющийся капитал на три и более портфеля.

Как начать инвестировать капитал: разбить на несколько портфелей или разместить всю сумму в одном? Что эффективнее с точки зрения разумного инвестора?

Можно создать и единый портфель, но вообще разделить портфели в зависимости от целей и стратегии — разумный подход, который способен повысить эффективность инвестиций. Это позволяет лучше контролировать прогресс и точнее отслеживать риск и доходность.

Портфели можно делить не только по целям, но и, например, по используемым стилям торговли.

Ясно и просто обо всем, что касается ваших денег: от инвестирования до экологии Начать учиться

Часто люди инвестируют бессистемно: не держат в голове конечные цели и не оценивают влияние каждой покупки на портфель. Зачастую инвестор стремится просто получить максимальную доходность в моменте.

Для этого инвестор может увеличивать долю рисковых активов в портфеле, покупая те же акции роста. И если для долгосрочной цели это приемлемо, то для краткосрочных или тех целей, где риск неуместен, это может быть плохим решением.

Основная проблема в том, что, когда все активы на одном брокерском счете, тяжело разделить, какие из них удерживаются в рамках какой стратегии. Отслеживать прогресс тоже сложнее, и из-за этого может быть непонятно, достигнете ли вы цели вовремя.

Вы формулируете для себя каждую цель, временной горизонт и в зависимости от этого выбираете стратегию. В результате четко понимаете, каким должно быть распределение активов, что вы делаете с поступающими купонами и дивидендами, фиксируете ли прибыль перед коррекциями, как часто ребалансируете портфель и так далее. У разных портфелей в таком случае может сильно отличаться состав.

Чтобы было понятнее, разберу это на основе ваших целей. Вы пишете, что копите на пенсию, откладываете на обучение детей и держите подушку безопасности. Вполне вероятно, удобно будет разделить капитал на разные портфели, но учтите: я привожу только пример, это не инвестиционная рекомендация. Куда и как вложить деньги — решать вам.

Пенсия. Вероятно, до запланированного вами выхода на пенсию еще много лет. Если у вас есть запас времени и вы согласны рискнуть в надежде на более высокую доходность, значительную часть пенсионного портфеля можно держать в акциях. Например, 50—75% портфеля или даже больше, а остальное отвести на облигации и золото.

Во время пенсии часть портфеля стоит по-прежнему держать в акциях, чтобы снизить риск быстро проесть капитал из-за невысокой доходности малорискованных активов.

Под акциями здесь и далее я понимаю вложение в рынок акций через диверсифицированные биржевые фонды, а не акции отдельных компаний. Отдельные акции могут дать результат гораздо хуже рынка — про это у нас есть отдельная статья.

Обучение детей. До этой цели, вероятно, меньше времени, чем до пенсии. Кроме того, деньги на обучение вы потратите в течение 4—5 лет, тогда как пенсионный портфель может использоваться несколько десятилетий.

К моменту, когда потребуются деньги, портфель должен полностью или почти состоять из надежных коротких облигаций, фондов денежного рынка, вкладов и так далее. Если же значительная часть денег будет в акциях, есть риск, что портфель просядет в кризис и денег не хватит.

Финансовая подушка. Это запас денег на случай потери работы, болезни и так далее. Подушку обычно не используют для инвестиций и не считают портфелем или частью портфеля.

Акции, фонды акций и другие рискованные инструменты не годятся для подушки. Из биржевых инструментов подойдут облигации надежных эмитентов — государства, регионов, крупнейших компаний — с погашением в ближайший год, максимум два. Также пригодятся фонды денежного рынка, например FXMM и VTBM.

В разных портфелях могут использоваться разные стратегии или подходы к инвестициям. Например, в дополнение к основному портфелю можно создать спекулятивный. Или можно держать в разных портфелях разные виды акций или иных инструментов, чтобы сравнить эффективность стратегий.

Впрочем, разные стратегии и стили вполне могут быть частью одного портфеля, например пенсионного. Разделение по стратегиям и стилям довольно условное, и обычно важнее всего цель и горизонт инвестиций, а также приемлемый уровень риска.

Инвестиции и трейдинг. Допустим, у инвестора есть долгосрочный портфель — с этим понятно. Но инвестор хочет попробовать себя в трейдинге в надежде получить высокую доходность или просто чтобы лучше понять, как устроены рынки, и проверить какие-то идеи.

Этот портфель разумно держать на отдельном счете. Так инвестор не сможет навредить основному портфелю, если слишком увлечется трейдингом. Еще будет проще отслеживать результаты торговли, так как спекулятивные сделки не будут смешиваться со сделками в обычном портфеле.

Разные варианты инвестиций. Может быть так, что инвестор хочет попробовать разные варианты вложений. Например, в один портфель он хочет включить акции дивидендных аристократов, а в другой — индексные фонды всего рынка акций или акции растущих ИТ-компаний. Или вообще использовать портфель для участия в IPO.

Разделив эти подходы, инвестор поймет, как такие стратегии вели себя в различных ситуациях, каковы затраты времени на управление каждым портфелем и так далее. Это может быть полезно.

Разделение на портфели обычно производится на уровне брокерских счетов. То есть на одном счете — один портфель, на другом счете — другой и так далее. Может быть и так, что один портфель разделен между счетами разных брокеров или на разных счетах одного брокера находятся разные портфели.

Если использовать счета разных типов, то есть брокерские и ИИС, и у разных брокеров, появляются преимущества.

Вот как несколько счетов отображаются в Тинькофф Инвестициях. Источник: tinkoff.ru

Налоговые вычеты. Можно открыть одновременно индивидуальный инвестиционный счет и брокерские счета. Брокерских счетов может быть много, а ИИС одновременно — только один.

Обычно имеет смысл по максимуму пополнять ИИC ради налогового вычета: вносить туда до 400 000 Р в год, если нужен вычет на взнос, или до 1 000 000 Р, если нужен вычет на доход.

Остальные деньги можно отправлять на брокерский счет, особенно если есть вероятность, что они скоро понадобятся.

Если же вы ежегодно инвестируете сумму меньше, чем указаны выше, и эти деньги не потребуются в ближайшее время, все активы можно держать на ИИС.

У нас есть статья про то, как распределить деньги между ИИС и обычным брокерским счетом, — может пригодиться.

Большое количество акций. Иногда удобно разделить активы на несколько счетов, если разных бумаг слишком много. Например, если вы инвестируете в российские и американские акции, причем покупаете их отдельно, а не через ETF.

Чтобы не держать сотню и более бумаг на одном счете, удобно распределить их по нескольким счетам.

В частности, разделение российских и американских акций по разным счетам позволит четко отслеживать динамику активов в сравнении с ориентирами — бенчмарками. Ведь когда портфель состоит, например, из смеси российских и американских бумаг, некорректно сопоставлять его динамику ни с S&P 500, ни с индексом Мосбиржи.

Если же разделить активы и сравнивать каждый портфель со своим бенчмарком, вы лучше поймете динамику своих активов.

Диверсификация по брокерам. Часто люди стремятся диверсифицировать не только активы, но и самих брокеров. Например, держать активы как у российского брокера, так и у иностранного или же у нескольких российских. Это, помимо всего прочего, защищает от рисков, связанных с банкротством отдельного брокера.

Даже несмотря на то, что все ценные бумаги хранятся в депозитарии и при банкротстве брокера вы их не теряете, это не касается денег на счете. Также это не касается специфических ситуаций, когда брокер, например, позаимствовал ценные бумаги в рамках овернайта и обанкротился.

Но даже если вы квалифицированный инвестор, который торгует через российского брокера, на внебиржевые сделки могут накладываться ограничения. Например, минимальная сумма операции в Тинькофф Инвестициях — 3000 $.

На внебиржевые активы из вкладки «Премиум» в Тинькофф Инвестициях установлен лимит сделки — минимум 3000 $

В то же время у брокера «Открытие» можно покупать активы с Лондонской биржи, NYSE и Nasdaq без ограничений на сумму сделки и без заградительной комиссии. Правда, доступны не все бумаги с этих площадок.

Кроме того, через «Открытие» можно покупать биржевое золото, GLDRUB_TOM, и серебро, SLVRUB_TOM, — аналог обезличенного металлического счета, только на бирже. Многие брокеры, в том числе Тинькофф, не дают доступа к этим инструментам. Зато все БПИФы от Тинькофф Капитала можно купить и продать через Тинькофф без комиссии за сделку.

Разделение инвестиций по портфелям может быть удобно, если у вас две и больше целей с разным горизонтом или с какими-то иными отличающимися требованиями. В таком случае под каждую цель можно создать свой портфель, состав и методы управления которыми будут отличаться.

Разные портфели можно сделать, если хочется поэкспериментировать с трейдингом. Под спекулятивную торговлю стоит выделить свой счет, а учитывать его можно как отдельный портфель или как часть портфеля для какой-то цели.

Даже если у вас несколько портфелей с разными целями и составом, стоит хотя бы иногда проверять общее распределение активов, словно все ваши инвестиции — это единый портфель. Так вы сможете понять, нет ли какого-то перекоса в сторону отдельного вида активов или конкретной ценной бумаги. Кроме того, можно будет сравнить динамику ваших инвестиций в целом с инфляцией, вкладами и так далее.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector